近日，據(jù)澳大利亞工業(yè)、科學(xué)、能源與資源部在其2022年6月發(fā)布的資源與能源季度報(bào)告中稱，2022年世界粗鋼產(chǎn)量將增長(zhǎng)0.6%，比一季度該季刊的預(yù)測(cè)值向下修正了1.6個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)前的能源短缺和地緣政治沖突也對(duì)主要鋼鐵市場(chǎng)和全球供應(yīng)鏈造成了沖擊。上半年新冠肺炎疫情再次抬頭，影響了中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)。預(yù)計(jì)全球建筑施工活動(dòng)復(fù)蘇，其中包括大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和非住宅建筑的增加將推動(dòng)2022年世界鋼鐵需求適度增長(zhǎng)。然而，由于全球汽車產(chǎn)量的進(jìn)一步下滑和住宅建設(shè)的疲軟，全球鋼材需求不可避免地會(huì)受到影響。
預(yù)計(jì)2023年全球粗鋼產(chǎn)量將增長(zhǎng)1.3%，2024年將增長(zhǎng)1.1%。預(yù)計(jì)到2024年，中國(guó)的粗鋼產(chǎn)量將會(huì)下降，歐盟和日本粗鋼產(chǎn)量將保持在目前的水平，而印度和巴西粗鋼產(chǎn)量年增長(zhǎng)率將達(dá)到4%-6%。
2022年全球鋼鐵生產(chǎn)面臨需求減弱和供應(yīng)中斷
粗鋼產(chǎn)量現(xiàn)狀和預(yù)測(cè)
截至2022年5月，今年全球粗鋼產(chǎn)量約為7.92億噸。這一數(shù)據(jù)比2021年同期低5.0%，但比2016年至2020年期間的平均產(chǎn)量高出2.4%。
隨著全球經(jīng)濟(jì)在2021年的復(fù)蘇，預(yù)計(jì)世界工業(yè)生產(chǎn)將在2022年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)?。ǖ^低）的增長(zhǎng)，因?yàn)楦鹘?jīng)濟(jì)體將繼續(xù)從疫情中恢復(fù)，并朝著更長(zhǎng)期增長(zhǎng)發(fā)展。今年年初，預(yù)計(jì)這一增長(zhǎng)將導(dǎo)致2022年全球粗鋼產(chǎn)量相應(yīng)增長(zhǎng)2.2%。然而，2022年迄今對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和供應(yīng)鏈的嚴(yán)重沖擊抑制了最近幾個(gè)月的工業(yè)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)將在2022年剩余時(shí)間內(nèi)拖累全球鋼鐵需求和生產(chǎn)。
自今年3月以來(lái)，受新冠肺炎疫情影響，中國(guó)住宅房地產(chǎn)行業(yè)建設(shè)放緩。預(yù)計(jì)地緣政治沖突還將直接導(dǎo)致今年的鋼鐵產(chǎn)量下降，并對(duì)歐盟、美國(guó)和亞洲等主要鋼鐵生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)生更重大的間接影響。這是因?yàn)槠涑掷m(xù)依賴俄羅斯能源，以及來(lái)自俄羅斯和烏克蘭的鋼鐵密集型產(chǎn)品所需的其他關(guān)鍵材料（例如汽車生產(chǎn)中的鈀和氖）供應(yīng)減少。
在全球主要鋼鐵生產(chǎn)國(guó)中，預(yù)計(jì)中國(guó)2022年的粗鋼產(chǎn)量將略有下降，而日本、美國(guó)和韓國(guó)的粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)都將略有增長(zhǎng)。持續(xù)的電力短缺給印度新增500萬(wàn)噸鋼鐵產(chǎn)能帶來(lái)越來(lái)越大的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于目前的能源短缺，預(yù)計(jì)歐盟2022年粗鋼產(chǎn)量將出現(xiàn)3.3%的下降。
在截至2024年底的展望期內(nèi)，與刺激經(jīng)濟(jì)相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施和工業(yè)生產(chǎn)將從當(dāng)前困境中反彈，預(yù)計(jì)鋼材需求將繼續(xù)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)幅度將比較溫和。預(yù)計(jì)2023年世界粗鋼產(chǎn)量將增長(zhǎng)1.3%，達(dá)到19.9億噸；2024年將增長(zhǎng)1.1%，達(dá)到20.1億噸。然而，供應(yīng)鏈中斷和通脹壓力的加大有可能在展望期內(nèi)抑制或逆轉(zhuǎn)這一增長(zhǎng)。
鋼材消費(fèi)量預(yù)測(cè)
在6月最新發(fā)布的資源和能源季度報(bào)告中預(yù)測(cè)2022年全球鋼材消費(fèi)量將增長(zhǎng)0.5%，比2022年3月發(fā)布的預(yù)測(cè)下降了1.8個(gè)百分點(diǎn)。
6月初，經(jīng)合組織將2022年全球鋼鐵需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從4.5%下調(diào)至3.0%。這一下調(diào)是基于地緣政治沖突（以及相關(guān)制裁）、持續(xù)的全球鋼材價(jià)格壓力以及新冠肺炎疫情爆發(fā)的影響。
盡管下調(diào)了世界鋼鐵需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，但預(yù)計(jì)2022年全球建筑施工活動(dòng)將增長(zhǎng)約2.2%，并在2024年前保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。這主要是受到基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)刺激措施的推動(dòng)——尤其是在美國(guó)和亞洲。歐洲和中東的非住宅建筑活動(dòng)（作為其2030年愿景戰(zhàn)略框架的一部分）預(yù)計(jì)也將提振建筑施工活動(dòng)。
投入成本上升和原料供應(yīng)短缺的雙重因素預(yù)計(jì)將繼續(xù)抑制住宅建設(shè)施工活動(dòng)，展望期內(nèi)增長(zhǎng)預(yù)期繼續(xù)減弱。在此期間，價(jià)格壓力和原材料短缺也有可能蔓延到其他建筑施工活動(dòng)（基礎(chǔ)設(shè)施和非住宅建筑）。
在受到零部件供應(yīng)短缺嚴(yán)重影響的2021年之后，汽車行業(yè)原本預(yù)計(jì)今年的狀況會(huì)有所改善。然而，持續(xù)的半導(dǎo)體芯片短缺因地緣政治沖突和新冠肺炎疫情而進(jìn)一步加劇。預(yù)計(jì)這些供應(yīng)中斷將持續(xù)到2023年。
烏克蘭和俄羅斯分別是世界上最大的氖和鈀生產(chǎn)國(guó)，這兩種元素都是半導(dǎo)體芯片和催化轉(zhuǎn)換器的關(guān)鍵原料。以上關(guān)鍵原料以及其他零部件短缺已經(jīng)導(dǎo)致歐洲主要汽車生產(chǎn)商在3月份宣布減產(chǎn)。評(píng)估公司預(yù)測(cè)與其2021年12月的預(yù)測(cè)相比，2022年和2023年全球輕型汽車產(chǎn)量減少170萬(wàn)輛。而且，2022年3月新冠肺炎疫情的再次抬頭導(dǎo)致4月份國(guó)內(nèi)新車銷量同比下降48%。
截至2022年6月，全球制造業(yè)也受到能源價(jià)格高企和原材料短缺的影響。5月摩根大通全球制造業(yè)PMI指數(shù)為52.4，僅略高于4月達(dá)到的20個(gè)月低點(diǎn)52.3。5月新訂單和國(guó)際貿(mào)易量仍然低迷，而投入成本增幅繼續(xù)保持在接近創(chuàng)紀(jì)錄的水平，這表明全球通脹壓力可能在短期內(nèi)持續(xù)存在。
在展望期內(nèi)，隨著與新冠肺炎疫情相關(guān)的遏制措施被取消，以及全球供應(yīng)鏈的調(diào)整，全球鋼鐵消費(fèi)量預(yù)計(jì)將在2023年和2024年增長(zhǎng)1.1%。與今年3月發(fā)布的預(yù)測(cè)相比，增長(zhǎng)幅度略有下調(diào)，這反映了能源和供應(yīng)鏈短缺可能在短期內(nèi)持續(xù)的預(yù)期。
中國(guó)目標(biāo)是在2022年降低粗鋼產(chǎn)量
前五個(gè)月減產(chǎn)原因分析
在今年前五個(gè)月里，中國(guó)的粗鋼產(chǎn)量約為4.36億噸。這比上一年降低了6.7%，但仍比2016年至2020年期間的前五個(gè)月平均水平高5.0%。
中國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比下降反映了一系列因素的影響，包括1月1日至3月15日實(shí)施的冬季限產(chǎn)措施。這些限制措施旨在減輕中國(guó)北方許多省份的污染水平，要求當(dāng)?shù)劁搹S的粗鋼產(chǎn)量比2021年產(chǎn)量低30%左右。2022年1月和2月中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)也受到了中國(guó)政府限制工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)和確保北京冬季奧運(yùn)會(huì)減少空氣污染努力的影響。唐山是中國(guó)最大的鋼鐵生產(chǎn)城市，今年3月和4月唐山市再次實(shí)行針對(duì)新冠肺炎疫情的限制措施，也可能影響了這一時(shí)期中國(guó)的粗鋼產(chǎn)量。
今年4月，國(guó)家發(fā)展改革委重申了在2022年繼續(xù)開(kāi)展全國(guó)粗鋼產(chǎn)量壓減工作。這是中國(guó)努力實(shí)現(xiàn)2030年鋼鐵行業(yè)碳排放達(dá)到峰值和2060年實(shí)現(xiàn)凈零碳排放的一部分。這一目標(biāo)也是中國(guó)的長(zhǎng)期目標(biāo)，即從投資和出口驅(qū)動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)向消費(fèi)導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。
新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將支撐中國(guó)的鋼鐵需求
中國(guó)會(huì)做好經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型工作，并做好已發(fā)布的2022年穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的優(yōu)先事項(xiàng)。截至2022年一季度，由于連續(xù)三個(gè)季度的GDP同比增長(zhǎng)低于5%，以及前期的新冠肺炎疫情再次肆虐，預(yù)計(jì)政府將在2022年下半年采取行動(dòng)提振基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)活動(dòng)——這通常占全國(guó)鋼材總消費(fèi)量的20%-25%左右。
今年，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資已經(jīng)大幅增加，中央政府前期發(fā)行了約1.25萬(wàn)億元人民幣的地方政府專項(xiàng)債券，用于項(xiàng)目建設(shè)。中國(guó)政府計(jì)劃在2022年全年發(fā)行約3.65萬(wàn)億元人民幣專項(xiàng)債券，這將通過(guò) 結(jié)轉(zhuǎn)去年未發(fā)行的債券進(jìn)一步支持今年發(fā)行的債券總額。5月份，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)總投資比2021年高出8.0%。6月初，中央政府還指示國(guó)有政策性銀行再增加8000億元人民幣的信貸額度，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供金融支持。
制造業(yè)短期內(nèi)面臨困境
近期新冠肺炎疫情的爆發(fā)在短期內(nèi)影響了中國(guó)制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)，制造業(yè)PMI連續(xù)三個(gè)月收縮，其中4月份的PMI為47.4，為2020年3月以來(lái)的最低水平。隨著美國(guó)（以及其他主要經(jīng)濟(jì)體）預(yù)計(jì)將在2022年繼續(xù)收緊貨幣政策，展望未來(lái)，中國(guó)制造業(yè)仍面臨全球?qū)χ袊?guó)出口需求潛在減弱的風(fēng)險(xiǎn)。
地緣政治沖突導(dǎo)致供應(yīng)削減，將帶來(lái)供應(yīng)進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)
地緣政治沖突預(yù)計(jì)將進(jìn)一步限制2022年全球鋼材供應(yīng)。俄羅斯占領(lǐng)了烏克蘭的東部州，而這正是烏克蘭鋼廠產(chǎn)能的重要集中地，因此烏克蘭今年乃至更長(zhǎng)時(shí)間的鋼材產(chǎn)量將大幅下降。
3月初，歐盟同意了第四輪針對(duì)俄羅斯的制裁措施，其中包括禁止俄羅斯出口鋼鐵產(chǎn)品（2020年總計(jì)約320萬(wàn)噸）。對(duì)俄羅斯的制裁預(yù)計(jì)也將影響主要市場(chǎng)的關(guān)鍵鋼鐵原料供應(yīng)，出口到歐盟的球團(tuán)礦大幅減少（2021年約出口800萬(wàn)噸）預(yù)計(jì)將影響該地區(qū)的電爐煉鋼。俄羅斯生鐵出口的停止也可能導(dǎo)致美國(guó)鋼鐵企業(yè)的一些煉鋼原料短缺（2021年美國(guó)進(jìn)口了約100萬(wàn)噸俄羅斯生鐵）。雖然預(yù)計(jì)俄羅斯生產(chǎn)商將為這些產(chǎn)品尋找替代市場(chǎng)，但物流限制仍是短期內(nèi)全面重新分配的主要障礙。展望未來(lái)，制裁可能會(huì)給俄羅斯鋼鐵生產(chǎn)帶來(lái)進(jìn)一步的下行風(fēng)險(xiǎn)。
免責(zé)聲明：tiegu發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)僅歸tiegu所有，轉(zhuǎn)載需取得tiegu書(shū)面授權(quán)，且tiegu保留對(duì)任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多信息，方便學(xué)習(xí)交流，并不代表tiegu贊同其觀點(diǎn)及對(duì)其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。如無(wú)意中侵犯了您的版權(quán)，敬請(qǐng)告之，核實(shí)后，將根據(jù)著作權(quán)人的要求，立即更正或者刪除有關(guān)內(nèi)容。申請(qǐng)授權(quán)及投訴，請(qǐng)聯(lián)系tiegu（400-8533-369）處理。
