去年春，多部門正式啟動(dòng)提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)，指導(dǎo)銀行等機(jī)構(gòu)加大金融供給。如今一年過去，頭部銀行助力提振消費(fèi)成效幾何？

依據(jù)國有六大行年報(bào)，財(cái)聯(lián)社記者初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2025年末，國有六大行個(gè)人消費(fèi)貸（注：依據(jù)大行年報(bào)統(tǒng)計(jì)口徑，房貸、信用卡、經(jīng)營貸一般不計(jì)算在內(nèi)，但不同銀行統(tǒng)計(jì)口徑略有不同，不同年度數(shù)據(jù)均在銀行同一統(tǒng)計(jì)欄目下）累計(jì)約3.33萬億，相比上一年凈增約5560億元。其中，除郵儲(chǔ)銀行外，五家國有大行去年消費(fèi)貸總額相比上一年增速均超16%。

六家國有行一年凈投放超5500億元，且五家消費(fèi)貸增速超16%

過去一年，國有六大行是否在持續(xù)加大消費(fèi)貸的投放？從年報(bào)來看，答案是肯定的。

從存量盤子來看，建行個(gè)人消費(fèi)貸規(guī)模仍然位居第一名，去年末個(gè)人消費(fèi)貸余額6831億元，其次是郵儲(chǔ)銀行，去年末該數(shù)據(jù)為6427億元，農(nóng)業(yè)銀行位居第三，相關(guān)數(shù)據(jù)為6047億元，中國銀行去年末的個(gè)人消費(fèi)貸余額為5157億元，工行的個(gè)人消費(fèi)貸余額為4990億元，交通銀行的投放最少，去年末該數(shù)據(jù)僅為3957億元。初步統(tǒng)計(jì)，國有六大行去年末個(gè)人消費(fèi)貸余額約為3.33萬億元。

對比去年國有六大行的數(shù)據(jù)來看，建行去年個(gè)人消費(fèi)貸累計(jì)新增約1152億元，郵儲(chǔ)銀行僅新增約288億元，農(nóng)業(yè)銀行新增約1283億元，中國銀行新增約1139億元，工行新增約778億元，交行新增約555億元。從增速來看，去年僅郵儲(chǔ)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸余額增速在個(gè)位數(shù)，其余五家大行的增速均在16%以上。

近期業(yè)績會(huì)上，部分銀行高管對此也有解釋。建行副行長唐朔表示，在金融助力提升消費(fèi)方面，建行主要做了三大工作，一是積極加強(qiáng)商務(wù)和金融寫作，協(xié)調(diào)開展促消費(fèi)活動(dòng)；二是主動(dòng)作為，落實(shí)好財(cái)政金融協(xié)調(diào)促內(nèi)需一攬子政策；三是聚焦消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域，加大金融支持和創(chuàng)新力度。

近期多家銀行還通過年報(bào)、公告等陸續(xù)披露了去年的消費(fèi)貸財(cái)政貼息信息。工行年報(bào)披露，該行有序推進(jìn)個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息工作，累計(jì)簽訂貼息服務(wù)協(xié)議客戶約 190 萬戶，為符合貼息條件的超 3000 萬筆消費(fèi)支出辦理了貼息。交通銀行披露，該行落實(shí)個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策，簽約財(cái)政貼息協(xié)議客戶 146.42 萬戶，可貼息消費(fèi)金額 162.50 億元。農(nóng)行近期公告稱，目前，農(nóng)業(yè)銀行已有200萬名客戶簽署貼息協(xié)議，累計(jì)為超85萬名客戶提供財(cái)政貼息服務(wù)。

去年六大行消費(fèi)貸新投放難對沖房貸“塌方” 業(yè)內(nèi)稱今年新發(fā)消費(fèi)貸或失速

那么，如何理解去年大部分國有行加大了個(gè)人消費(fèi)貸的投放規(guī)模？

對此，有國有行人士向記者介紹，一方面，在個(gè)人房貸投放日漸困難的背景下，大行不得不俯身向下，和城商行等其他消費(fèi)貸的主力軍展開競爭，尋找信貸增長空間；另一方面，也和有關(guān)部門出臺(tái)的提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)有關(guān)。“消費(fèi)貸的利潤空間非常有限，但我們也要為提振內(nèi)需提供更多支持”。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，從貸款總額來看，去年六大行個(gè)人消費(fèi)貸投放增量顯然難以對沖房貸的“塌方”——去年六大行個(gè)人消費(fèi)貸投放量和房貸減少量的差距約在1600億元左右。并且，相比房貸，消費(fèi)貸的利率明顯更低。

今年銀行會(huì)繼續(xù)加大消費(fèi)貸的投放嗎？對此，多名國有大行、城商行人士告訴記者，會(huì)密切關(guān)注國家政策，適時(shí)進(jìn)行投放。但對于今年消費(fèi)貸的整體增速，“不是太樂觀”。

“近期對于消金、助貸等行業(yè)的整頓，對消費(fèi)貸業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生一定程度的影響?！庇秀y行人士告訴記者，盡管不少銀行旗下都有消金公司，但為了進(jìn)一步加大消費(fèi)貸的投放，過去很多銀行會(huì)聯(lián)合其他機(jī)構(gòu)（助貸機(jī)構(gòu)等）放貸，但隨著環(huán)境的變化，更多銀行選擇自主投放消費(fèi)貸，減少外部依賴，這一定程度上會(huì)影響消費(fèi)貸快速“上量”。另一方面，近年來尤其是去年個(gè)人消費(fèi)貸的不良有所上升，銀行出于風(fēng)控的考量，今年會(huì)更加審慎和保守。

“今年我行對于消費(fèi)貸的投放基本沒有設(shè)置增長目標(biāo)。并且，已經(jīng)全面停止了聯(lián)合貸。今年在營銷中，會(huì)更傾向于向公積金類客戶等優(yōu)質(zhì)客群。”有上市銀行人士告訴記者，在多重因素的作用下，預(yù)計(jì)今年銀行業(yè)的個(gè)人消費(fèi)貸投放相比上一年不會(huì)有顯著增長，增速也會(huì)有所下滑。