停牌多日的柳鋼股份終于揭開(kāi)本次重大資產(chǎn)重組的面紗。公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購(gòu)買(mǎi)控股股東柳鋼集團(tuán)所持廣西鋼鐵的部分股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)該核心子公司的絕對(duì)控股。

重組預(yù)案顯示，公司向控股股東柳鋼集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)其持有的廣西鋼鐵13%股權(quán)，同步擬向不超過(guò)35名特定投資者募集配套資金不超過(guò)15億元，公司股票將于5月8日開(kāi)市起復(fù)牌。

本次交易分為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、募集配套資金兩部分，后者以前者實(shí)施為前提，但不影響前者推進(jìn)。

根據(jù)公司公告：標(biāo)的資產(chǎn)廣西鋼鐵為柳鋼股份核心子公司，具備高端板材、優(yōu)質(zhì)建材等產(chǎn)品的規(guī)?；圃炷芰?，并配套自有天然深水碼頭及堆場(chǎng)，區(qū)位與物流成本優(yōu)勢(shì)顯著，是柳鋼集團(tuán)下屬的核心鋼鐵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體之一，擁有防城港千萬(wàn)噸級(jí)沿海鋼鐵基地，區(qū)位與物流優(yōu)勢(shì)突出，是公司面向東盟及粵港澳大灣區(qū)的關(guān)鍵產(chǎn)能載體。

本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格確定為4.35元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20/60/120個(gè)交易日股票均價(jià)的80%。

交易前，柳鋼股份直接持有廣西鋼鐵44.77%股權(quán)，通過(guò)廣西廣投臨港壹號(hào)間接持有0.33%，合計(jì)持股45.11%；同時(shí)受托行使柳鋼集團(tuán)所持44.52%股權(quán)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，總表決權(quán)比例達(dá)89.29%，已實(shí)現(xiàn)并表。

此前柳鋼集團(tuán)承諾在防城港基地竣工后五年內(nèi)支持柳鋼股份收購(gòu)廣西鋼鐵剩余股權(quán)，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，本次收購(gòu)13%股權(quán)后，上市公司持股比例將提升至58.11%，廣西鋼鐵將成為上市公司絕對(duì)控股子公司。

配套融資方面，募集資金總額不超過(guò)15億元且不超過(guò)本次交易作價(jià)的100%，發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)交易后總股本的30%，募資扣除相關(guān)費(fèi)用后用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還債務(wù)，其中用于補(bǔ)流及償債的比例不超過(guò)交易作價(jià)25%或募資總額50%。

從經(jīng)營(yíng)層面看，廣西鋼鐵防城港基地緊鄰40萬(wàn)噸級(jí)礦石碼頭，擁有自有港口與多式聯(lián)運(yùn)體系，原料運(yùn)輸成本優(yōu)勢(shì)顯著；產(chǎn)品覆蓋中寬厚板、冷軋、熱軋、棒線型材等，具備高端化、智能化、綠色化競(jìng)爭(zhēng)力，2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.35億元，盈利能力強(qiáng)勁。而柳鋼股份2025年盈利僅6.71億元，從此來(lái)看，本次收購(gòu)有利于上市公司增厚歸母凈利潤(rùn)，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

柳鋼股份表示，本次交易聚焦鋼鐵主業(yè)，整合集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，符合國(guó)家鋼鐵行業(yè)兼并重組、優(yōu)化布局的政策導(dǎo)向，也契合廣西培育產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)的地方規(guī)劃，有助于提升公司在華南、西南及東盟市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

截至預(yù)案簽署日，本次交易審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，最終交易價(jià)格將以經(jīng)國(guó)資備案的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)協(xié)商確定。交易尚需通過(guò)國(guó)資備案、上市公司董事會(huì)與股東會(huì)審議、上交所審核及證監(jiān)會(huì)注冊(cè)等程序。