今天鐵礦石價格再破新低，截止收盤，主力合約報收于，曾經(jīng)瘋狂的石頭，如今偃旗息鼓，大勢已去，市場悲觀情緒蔓延。近日8家鋼廠計劃4月中旬起停產(chǎn)檢修，預(yù)計檢修時間為10-35天，主動減產(chǎn)之路剛剛開始，鐵水見頂，對原料的需求進一步減少，鐵礦石瘋狂過后，泡沫終將破裂。
鐵水產(chǎn)量基本見頂，鐵礦石需求預(yù)期走弱
本周鐵水產(chǎn)量達到246.7萬噸，環(huán)比增加環(huán)比增加1.63萬噸，同比增加13.40萬噸，終端鋼材需求能否長期支撐這么高的鐵水產(chǎn)量，一直是市場關(guān)注的焦點問題之一。從本周的鋼材庫存數(shù)據(jù)來看，廠庫和社會庫存環(huán)比增加，鋼材已經(jīng)出現(xiàn)累庫，鋼材需求已經(jīng)見頂。隨著南方雨季的到來，鋼材需求預(yù)計降進一步下滑，需求端難以支撐如此高的鐵水產(chǎn)量，鐵灰也基本見頂。今天從鋼廠了解到，從下周起，鋼廠主動停產(chǎn)檢修增多，對鐵礦石的需求減弱，而且三月份以來，鋼廠對原料的采購一直維持偏謹(jǐn)慎態(tài)度，保持較低的原料庫存，隨著停產(chǎn)檢修的增多，鐵礦石港口庫存出現(xiàn)累庫的壓力增加。
鐵礦石二季度供應(yīng)增加
進入4月后海外主流鐵礦石的供給開始出現(xiàn)增加，二季度逐步進入發(fā)運旺季。截止到3月份累計發(fā)運同比去年增加1130萬噸，其中增量主要來自于澳大利亞和巴西1600萬噸左右，其他非主流國家發(fā)運減少470萬噸。從環(huán)比的角度來看，季節(jié)性的發(fā)運低點已過，一季度周均發(fā)運在2800萬噸，預(yù)計二季度發(fā)運要好于一季度，周均發(fā)運在2950-3000萬噸左右。二季度國內(nèi)到港量有望達到2400-2500萬噸左右，基本上滿足現(xiàn)在245萬噸的鐵水產(chǎn)量對外礦的需求。
另外，廢鋼的情況今年一季度和去年一季度到貨量基本差不多，廢鋼供應(yīng)層面還沒有看到增量，這一點基本與國內(nèi)弱復(fù)蘇相匹配，廢鋼對鐵礦石的替代作用還看不到。整體來看，預(yù)計二季度5月份開始鐵礦石供需基本面逐漸轉(zhuǎn)為寬松，價格有望明顯下跌。
廢鋼資源供應(yīng)量總體呈上升趨勢
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，到2025年，我國鋼鐵蓄積量將達到120億噸，廢鋼資源年產(chǎn)出量將達到2.7億-3億噸;2030年，我國鋼鐵蓄積量將達到132億噸，廢鋼資源年產(chǎn)出量將達到3.2億-3.5億噸。今年3月，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌在談到工業(yè)碳達峰和綠色化轉(zhuǎn)型時表示，今年將實施資源綜合利用提質(zhì)增效行動，2023年力爭實現(xiàn)廢鋼鐵利用量達到2.65億噸。
近年來我國廢鋼加工企業(yè)驟增，競爭越發(fā)激烈。目前國內(nèi)廢鋼資源有限，尚不足以支撐電爐鋼快速發(fā)展，而且鋼鐵企業(yè)廢鋼應(yīng)用水平有待提升。為進一步強化我國廢鋼資源保障能力，建議加快打造廢鋼資源回收產(chǎn)業(yè)體系，完善廢鋼行業(yè)管理制度建設(shè)，引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)廢鋼資源高效利用。
壓減或平控粗鋼產(chǎn)量傳聞不斷
市場關(guān)于壓減粗鋼產(chǎn)量的傳聞不斷，若今年以2021年的粗鋼產(chǎn)量為基數(shù)來壓減粗鋼2.5%的產(chǎn)量，大約2500萬噸。今年一季度粗鋼產(chǎn)量預(yù)估2.6億噸，同比增加1700萬噸，那么接下來的時間要減少4200萬噸。不過在今年穩(wěn)經(jīng)濟的大方向背景下，能否政策性限產(chǎn)還是存疑。若是平控政策，那么接下來的幾個月預(yù)計將減少1700萬噸左右的粗鋼產(chǎn)量，且在二季度鋼材需求淡季減產(chǎn)的可能性較大。
綜合來看，鐵礦石處于近強遠弱的局面，4月份價格很難出現(xiàn)顯著下跌，對于9月合約而言，供應(yīng)逐步寬松，需求正在減弱，價格重心下移為主。
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