對于鋼鐵行業(yè)來說，沒有比現(xiàn)在更好的時機了。
今年，全球鋼鐵價格大幅上漲，打破了一個又一個紀錄。旺盛的工業(yè)需求推動了反彈，在疫情期間處于休眠狀態(tài)的工廠正努力增加供應。除此之外，大國中國和俄羅斯正試圖限制出口，以幫助國內其他行業(yè)。
“如果六個月前你問我，我對2021年上半年最樂觀的愿景是什么，我甚至認為難以接近這一現(xiàn)實?！盇FV Beltrame負責羅馬尼亞和法國業(yè)務的Carlo Beltrame在接受電話采訪時說。這家少數(shù)人持股的公司計劃在羅馬尼亞建造一座2.5億歐元(2.95億美元)的鋼鐵廠，年產(chǎn)量約為60萬噸。
這種樂觀情緒與過去10年大不相同，當時因需求低迷導致工廠產(chǎn)能不足，西方制造商而關閉工廠并裁員。據(jù)瑞銀集團(UBS Group AG)說，僅去年一年，就有72座高爐閑置。
今年，美國總統(tǒng)拜登希望在基礎設施上投入資金，而歐盟希望在實現(xiàn)凈零排放上投入資金。紐柯鋼鐵公司(Nucor Corp。)、美國鋼鐵公司(U.S。 Steel Corp。)和SSAB AB等制造商將成為盈利機器。據(jù)分析師估計，中國以外的全球最大鋼鐵企業(yè)ArcelorMittal SA的收入將超過麥當勞或百事可樂。
但很少有人認為這樣的好光景會持續(xù)到2022年。Keybanc Capital Markets和美國銀行認為，推動美國鋼鐵價格飆升的積壓訂單今年將開始完成。但一些分析師預測，當前的反彈可能預示著長期情況將會好轉，價格最終會穩(wěn)定在比以前更可持續(xù)的水平上。
“中國以外的鋼鐵行業(yè)可能會進入一個復興時期，”Liberum Capital Ltd。大宗商品策略主管Tom Price說?！拔覀兛梢钥吹睫D機，因為這些經(jīng)濟體非常需要他們的鋼鐵?！?/span>
中國的發(fā)展至關重要，因為中國的鋼鐵產(chǎn)量占全球的一半以上，而且大多是燃煤高爐。政府已表示不想再承擔由此帶來的巨大環(huán)境負擔，因此正尋求通過加強產(chǎn)能互換指導、取消出口退稅等措施來抑制生產(chǎn)
“限制幾乎肯定會出臺，”Kallanish Commodities Ltd。亞洲編輯兼數(shù)據(jù)主管Tomas Gutierrez說。“海外鋼鐵制造商可以安心一點了?！?/span>
研究機構上海金屬市場高級分析師Lu Ting表示，鑒于中國今年年初的強勁產(chǎn)出，實現(xiàn)政府的目標將是一項挑戰(zhàn)。與此同時，市場將密切關注中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會碳中和路線圖的初稿，以尋找中國未來供應軌跡的線索。
讓人樂觀的另一個原因是，美國和歐洲重新聚焦于刺激計劃和基礎設施建設。拜登決心將修建新的公路、鐵路和住房作為其任期的標志，而歐盟則強調將清潔能源作為冠狀病毒復蘇一攬子計劃和綠色協(xié)議的一部分。這需要大量的鋼鐵。
倫敦咨詢公司CRU Group估計，拜登提出的基礎設施計劃將使前五年的年需求量增加約500萬噸。如果獲得批準，兩黨聯(lián)合提出的一攬子計劃將花費5790億美元。
然而，彭博情報分析師Andrew Cosgrove表示，到2022年底，預計美國每年只有460萬噸的計劃產(chǎn)能上線。
盡管需求上升，但西方生產(chǎn)商并不熱衷于擴大產(chǎn)能。美國鋼鐵公司首席執(zhí)行官David Burritt今年4月告訴股東，公司沒有重啟去年關閉的兩座高爐的計劃。
美國第二大鋼鐵生產(chǎn)商Cleveland-Cliffs Inc。計劃拆除其位于肯塔基州阿什蘭的鋼鐵廠，以及位于印第安納港西的一座高爐。該公司首席執(zhí)行官Lourenco Goncalves在4月份表示，由于他的工作重點是償還債務，這些高爐將永遠不會恢復生產(chǎn)。
在過去十年痛苦地削減產(chǎn)能后，歐洲生產(chǎn)商對于投資新產(chǎn)能幾乎同樣謹慎。ArcelorMittal在財報電話會議上表示，其優(yōu)先考慮的是股東回報。
這在一定程度上是因為人們擔心，政府為支持境況不佳的鋼鐵企業(yè)而實施的保護主義措施不會永遠持續(xù)下去。
不過在這方面沒有任何改變的跡象。拜登仍未取消前總統(tǒng)唐納德·特朗普對外國鋼鐵征收的關稅，而歐盟上月決定將其保障措施再延長三年。
如果說有什么不同的話，那就是更多的支持即將到來。作為其綠色協(xié)議的一部分，歐盟最終將對進口鋼鐵征收關稅，而這些關稅將主要落在俄羅斯等碳密集型生產(chǎn)國的頭上。
其他國家也可以填補中國限制性措施造成的缺口。印度將提高產(chǎn)能，最大的生產(chǎn)商JSW集團表示，將在2030年前實現(xiàn)產(chǎn)能翻倍，達到4500萬噸的目標。據(jù)咨詢公司W(wǎng)ood Mackenzie說，包括馬來西亞和印度尼西亞在內的東南亞國家計劃在本十年結束前再增加6000萬噸。
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