由于歐佩克與伙伴國(guó)決定繼續(xù)執(zhí)行此前制定的縮小減產(chǎn)規(guī)模計(jì)劃、美國(guó)上周商業(yè)原油庫(kù)存下降和颶風(fēng)“艾達(dá)”對(duì)美國(guó)油氣行業(yè)影響持續(xù)，國(guó)際原油期貨價(jià)格在隔夜市場(chǎng)上漲，1日早盤快速下跌，隨后震蕩回升，午后窄幅盤整，收盤時(shí)國(guó)際油價(jià)漲跌不一。
截至當(dāng)天收盤時(shí)，紐約商品交易所2021年10月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲0.09美元，收于每桶68.59美元，漲幅為0.13%。2021年11月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格則下跌0.04美元，收于每桶71.59美元，跌幅為0.06%。
鑒于美國(guó)要求增產(chǎn)的壓力和德爾塔變種病毒對(duì)石油需求的影響有限，歐佩克與其他減產(chǎn)伙伴國(guó)決定繼續(xù)逐月提高日均原油產(chǎn)量，與季節(jié)性因素疊加，國(guó)際原油價(jià)格預(yù)計(jì)在未來幾個(gè)月的上漲動(dòng)能有限，暫時(shí)難以回到7月初高點(diǎn)水平，區(qū)間波動(dòng)的特征或更為明顯。
歐佩克維持原計(jì)劃不變
盡管此前市場(chǎng)有預(yù)期歐佩克與伙伴國(guó)可能因近期德爾塔變種病毒的影響而暫停逐月把日均原油供應(yīng)量提高40萬(wàn)桶的計(jì)劃，但與會(huì)前市場(chǎng)的信號(hào)一致，歐佩克與伙伴國(guó)決定按原計(jì)劃實(shí)施每月縮小減產(chǎn)規(guī)模的計(jì)劃。
歐佩克在1日發(fā)布的公告說，第20次歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議在1日以在線形式召開，會(huì)議再次確認(rèn)了前一次會(huì)議制定了產(chǎn)量調(diào)整計(jì)劃和月度產(chǎn)量調(diào)整機(jī)制，決定把10月份的日均原油產(chǎn)量提高40萬(wàn)桶/日。
公告說，雖然新冠疫情的影響繼續(xù)帶來一些不確定性，但市場(chǎng)基本面已經(jīng)增強(qiáng)，經(jīng)合組織國(guó)家石油庫(kù)存繼續(xù)因復(fù)蘇加速而下降。7月份減產(chǎn)協(xié)議的執(zhí)行率為110%，略低于6月份的113%，減產(chǎn)執(zhí)行不力的產(chǎn)油國(guó)補(bǔ)償減產(chǎn)期限進(jìn)一步延長(zhǎng)至今年12月底。
據(jù)路透社1日的報(bào)道，歐佩克專家預(yù)計(jì)2022年全球石油需求將增長(zhǎng)420萬(wàn)桶/日，顯著高于此前預(yù)期的328萬(wàn)桶/日漲幅。2022年全球石油供過于求的規(guī)模從此前預(yù)計(jì)的250萬(wàn)桶降至160萬(wàn)桶。
美國(guó)市場(chǎng)信息服務(wù)商Alerian研究總監(jiān)斯黛西·莫里斯(Stacey Morris )說，石油需求形勢(shì)值得關(guān)注，但當(dāng)前油價(jià)水平和庫(kù)存情況并不支持歐佩克與伙伴國(guó)改變幾周前宣布的產(chǎn)量調(diào)整計(jì)劃。
莫里斯說，在產(chǎn)量調(diào)整計(jì)劃剛剛出臺(tái)不久就進(jìn)行調(diào)整可能會(huì)讓市場(chǎng)更為不安，而且也確實(shí)沒有足夠多的理由支持現(xiàn)在調(diào)整產(chǎn)量政策。油價(jià)與7月份高點(diǎn)相比并沒有下降多少。對(duì)于歐佩克與伙伴國(guó)而言，堅(jiān)持既定的生產(chǎn)計(jì)劃是現(xiàn)階段最好的選擇。
在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)石油需求和油價(jià)持續(xù)上漲的情況下，歐佩克與合作伙伴國(guó)在7月18日達(dá)成協(xié)議，決定從8月份開始每月把日均原油產(chǎn)量提高40萬(wàn)桶，直到2022年9月結(jié)束從2020年5月開始實(shí)施的970萬(wàn)桶/日創(chuàng)紀(jì)錄減產(chǎn)協(xié)議。
美國(guó)價(jià)格期貨集團(tuán)高級(jí)市場(chǎng)分析師菲爾·弗林在1日表示，由于報(bào)道說俄羅斯副總理諾瓦克預(yù)計(jì)今年全球日均石油需求將增長(zhǎng)580萬(wàn)至600萬(wàn)桶，并表示俄羅斯有能力把原油產(chǎn)量提高到生產(chǎn)限額以上，油價(jià)在當(dāng)日早些時(shí)候出現(xiàn)快速和大幅下降。
弗林說，市場(chǎng)認(rèn)為這可能是俄羅斯不會(huì)再受減產(chǎn)協(xié)議約束的一個(gè)跡象。盡管如此，歐佩克與伙伴國(guó)預(yù)先解決了分歧，并建議保持現(xiàn)有生產(chǎn)政策不變。
諾瓦克還表示，歐佩克與伙伴國(guó)已經(jīng)完成了消除全球市場(chǎng)過多石油的目標(biāo)，重要的是要保持市場(chǎng)供需均衡。
能源信息服務(wù)機(jī)構(gòu)Energy Aspects聯(lián)合創(chuàng)始人阿姆里塔·森(Amrita Sen)表示，與人們的高預(yù)期相比，石油需求復(fù)蘇令人失望，并且仍然存在利空，尤其在亞洲是這樣。預(yù)計(jì)全球石油需求到2022年下半年才會(huì)回升至2019年的水平。
上周美國(guó)商業(yè)庫(kù)存下降
由于颶風(fēng)“艾達(dá)”的影響尚未在庫(kù)存數(shù)據(jù)中得到體現(xiàn)，上周美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存降幅大于市場(chǎng)預(yù)期，但汽油庫(kù)存環(huán)比上漲，顯示市場(chǎng)需求較弱，降低了當(dāng)日庫(kù)存數(shù)據(jù)的利好程度。
美國(guó)能源信息局在1日公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存量為4.254億桶，環(huán)比下降了720萬(wàn)桶，車用汽油庫(kù)存環(huán)比增加了130萬(wàn)桶，蒸餾油庫(kù)存則環(huán)比下降了170萬(wàn)桶，丙烷和丙烯庫(kù)存環(huán)比增幅為50萬(wàn)桶。包括商業(yè)原油、成品油、丙烷和丙烯等在內(nèi)，上周美國(guó)商業(yè)石油庫(kù)存環(huán)比降幅為1360萬(wàn)桶。
數(shù)據(jù)還顯示，上周美國(guó)煉廠日均原油加工量為1590萬(wàn)桶，環(huán)比下降了13.3萬(wàn)桶；煉廠平均開工率為91.3%，低于前一周的92.4%；上周美國(guó)日均原油凈進(jìn)口量為330萬(wàn)桶，環(huán)比下降了4.5萬(wàn)桶。
此外，上周庫(kù)欣地區(qū)商業(yè)原油庫(kù)存量為3450萬(wàn)桶，環(huán)比增加了80萬(wàn)桶；上周美國(guó)戰(zhàn)略原油儲(chǔ)備規(guī)模維持在6.213億桶不變；上周美國(guó)日均原油產(chǎn)量為1150萬(wàn)桶，環(huán)比增加10萬(wàn)桶，為2020年5月中旬以來的最高水平。
美國(guó)石油學(xué)會(huì)在8月31日晚些時(shí)候公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存環(huán)比降幅為404.5萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存環(huán)比則增加了271.1萬(wàn)桶，蒸餾油庫(kù)存則環(huán)比下降了196.1萬(wàn)桶，庫(kù)欣地區(qū)商業(yè)原油庫(kù)欣環(huán)比增加了212.8萬(wàn)桶。
瑞穗證券美國(guó)公司能源期貨業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人鮑勃·約格爾(Bob Yawger)表示，上周美國(guó)汽油庫(kù)存增加是由于熱帶風(fēng)暴“亨利”令東海岸交通陷入停頓進(jìn)而對(duì)夏季駕車季的用油需要帶來大的沖擊。
石油庫(kù)存數(shù)據(jù)提供商ClipperData大宗商品研究主管馬特·史密斯(Matt Smith)說，盡管(汽油)生產(chǎn)增加，上周美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存出現(xiàn)堅(jiān)實(shí)下降。這些數(shù)據(jù)尚未反映出颶風(fēng)“艾達(dá)”對(duì)墨西哥灣油氣生產(chǎn)的影響。原油出口增長(zhǎng)推動(dòng)上周商業(yè)原油庫(kù)存下降，煉廠加工量也足夠強(qiáng)從而可以壓倒原油進(jìn)口增加和成品油供應(yīng)增長(zhǎng)的影響。
颶風(fēng)“艾達(dá)”影響持續(xù)
由于颶風(fēng)“艾達(dá)”對(duì)美國(guó)油氣行業(yè)的上中下游均帶來沖擊，而海上油氣生產(chǎn)的恢復(fù)預(yù)計(jì)較快，煉油產(chǎn)能的恢復(fù)則較慢，美國(guó)近期可能面臨成品油供應(yīng)緊張并需要增加進(jìn)口的局面，而墨西哥灣地區(qū)所生產(chǎn)的原油則需要更多尋找出口機(jī)會(huì)或存放于存儲(chǔ)設(shè)施之中，原油價(jià)格可能面臨一定利空。
標(biāo)普全球普氏分析師認(rèn)為，鑒于海上油氣生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)開始評(píng)估颶風(fēng)“艾達(dá)”造成的損失，美國(guó)墨西哥灣海上油氣生產(chǎn)可能會(huì)在幾日內(nèi)開始恢復(fù)，并在本周末或下周回到更為常態(tài)的水平。不過，由于路易斯安那州弗爾雄港(Port Fourchon)受到“艾達(dá)”近乎直接的沖擊，而這一港口是物資供應(yīng)和設(shè)備運(yùn)輸樞紐以及進(jìn)出墨西哥灣的中轉(zhuǎn)點(diǎn)，海上油氣生產(chǎn)可能面臨延遲。
美國(guó)安全與環(huán)境執(zhí)法局(BSEE)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至1日午間，美國(guó)有79.96%的墨西哥灣海上原油產(chǎn)能因颶風(fēng)“艾達(dá)”影響而處于關(guān)停之中，低于一天前的93.69%，該地區(qū)天然氣產(chǎn)能關(guān)閉的比例為83.21%，低于一天前的94.47%。
挪威油氣信息服務(wù)機(jī)構(gòu)雷斯塔能源公司(Rystad)在31日表示，颶風(fēng)“艾達(dá)”預(yù)計(jì)將令美國(guó)8月和9月日均原油產(chǎn)量下降22.6萬(wàn)桶和14.5萬(wàn)桶。不過，由于墨西哥灣仍處于颶風(fēng)季，“艾達(dá)”過后一些生產(chǎn)設(shè)施的重啟可能被推遲，9月份美國(guó)日均原油產(chǎn)量有可能再減少10萬(wàn)至12萬(wàn)桶。
雷斯塔能源同時(shí)預(yù)計(jì)，颶風(fēng)“艾達(dá)”預(yù)計(jì)將令美國(guó)8月和9月煉油能力分別減少16萬(wàn)桶和64萬(wàn)桶。如果煉油設(shè)備維修時(shí)間持續(xù)兩周，9月份美國(guó)煉油能力降幅可能再增加30萬(wàn)桶。而由于斷電和洪水影響，美國(guó)8月和9月日均油品需求預(yù)計(jì)將僅分別下降2萬(wàn)桶和3.3萬(wàn)桶，9月份油品需求降幅可能再擴(kuò)大1.5萬(wàn)桶。
雷斯塔能源公司高級(jí)副總裁兼石油市場(chǎng)負(fù)責(zé)人比約納爾·通海于根(Bjornar Tonhaugen)說，基于煉廠關(guān)停和斷電情況，美國(guó)煉廠對(duì)原油的需求可能會(huì)有更大的降幅并且比原油供應(yīng)受到的沖擊持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，這可能令油價(jià)進(jìn)一步走弱。
同時(shí)，鑒于受到颶風(fēng)影響的墨西哥灣海上原油產(chǎn)能主要涉及中度含硫原油，美國(guó)類似的Mars和Latam品種原油的價(jià)格預(yù)計(jì)將受到支撐。
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