停牌多日的柳鋼股份終于揭開本次重大資產(chǎn)重組的面紗。公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買控股股東柳鋼集團所持廣西鋼鐵的部分股權(quán)，實現(xiàn)對該核心子公司的絕對控股。

重組預案顯示，公司向控股股東柳鋼集團購買其持有的廣西鋼鐵13%股權(quán)，同步擬向不超過35名特定投資者募集配套資金不超過15億元，公司股票將于5月8日開市起復牌。

本次交易分為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)、募集配套資金兩部分，后者以前者實施為前提，但不影響前者推進。

根據(jù)公司公告：標的資產(chǎn)廣西鋼鐵為柳鋼股份核心子公司，具備高端板材、優(yōu)質(zhì)建材等產(chǎn)品的規(guī)?；圃炷芰?，并配套自有天然深水碼頭及堆場，區(qū)位與物流成本優(yōu)勢顯著，是柳鋼集團下屬的核心鋼鐵生產(chǎn)經(jīng)營主體之一，擁有防城港千萬噸級沿海鋼鐵基地，區(qū)位與物流優(yōu)勢突出，是公司面向東盟及粵港澳大灣區(qū)的關(guān)鍵產(chǎn)能載體。

本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格確定為4.35元/股，不低于定價基準日前20/60/120個交易日股票均價的80%。

交易前，柳鋼股份直接持有廣西鋼鐵44.77%股權(quán)，通過廣西廣投臨港壹號間接持有0.33%，合計持股45.11%；同時受托行使柳鋼集團所持44.52%股權(quán)對應的表決權(quán)，總表決權(quán)比例達89.29%，已實現(xiàn)并表。

此前柳鋼集團承諾在防城港基地竣工后五年內(nèi)支持柳鋼股份收購廣西鋼鐵剩余股權(quán)，解決同業(yè)競爭問題，本次收購13%股權(quán)后，上市公司持股比例將提升至58.11%，廣西鋼鐵將成為上市公司絕對控股子公司。

配套融資方面，募集資金總額不超過15億元且不超過本次交易作價的100%，發(fā)行股份數(shù)量不超過交易后總股本的30%，募資扣除相關(guān)費用后用于支付現(xiàn)金對價、補充流動資金及償還債務，其中用于補流及償債的比例不超過交易作價25%或募資總額50%。

從經(jīng)營層面看，廣西鋼鐵防城港基地緊鄰40萬噸級礦石碼頭，擁有自有港口與多式聯(lián)運體系，原料運輸成本優(yōu)勢顯著；產(chǎn)品覆蓋中寬厚板、冷軋、熱軋、棒線型材等，具備高端化、智能化、綠色化競爭力，2025年實現(xiàn)凈利潤13.35億元，盈利能力強勁。而柳鋼股份2025年盈利僅6.71億元，從此來看，本次收購有利于上市公司增厚歸母凈利潤，增強持續(xù)經(jīng)營能力。

柳鋼股份表示，本次交易聚焦鋼鐵主業(yè)，整合集團優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，符合國家鋼鐵行業(yè)兼并重組、優(yōu)化布局的政策導向，也契合廣西培育產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)的地方規(guī)劃，有助于提升公司在華南、西南及東盟市場的競爭力。

截至預案簽署日，本次交易審計、評估工作尚未完成，最終交易價格將以經(jīng)國資備案的評估結(jié)果為基礎(chǔ)協(xié)商確定。交易尚需通過國資備案、上市公司董事會與股東會審議、上交所審核及證監(jiān)會注冊等程序。