去年春，多部門正式啟動提振消費專項行動，指導銀行等機構加大金融供給。如今一年過去，頭部銀行助力提振消費成效幾何？

依據(jù)國有六大行年報，財聯(lián)社記者初步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2025年末，國有六大行個人消費貸（注：依據(jù)大行年報統(tǒng)計口徑，房貸、信用卡、經(jīng)營貸一般不計算在內，但不同銀行統(tǒng)計口徑略有不同，不同年度數(shù)據(jù)均在銀行同一統(tǒng)計欄目下）累計約3.33萬億，相比上一年凈增約5560億元。其中，除郵儲銀行外，五家國有大行去年消費貸總額相比上一年增速均超16%。

六家國有行一年凈投放超5500億元，且五家消費貸增速超16%

過去一年，國有六大行是否在持續(xù)加大消費貸的投放？從年報來看，答案是肯定的。

從存量盤子來看，建行個人消費貸規(guī)模仍然位居第一名，去年末個人消費貸余額6831億元，其次是郵儲銀行，去年末該數(shù)據(jù)為6427億元，農業(yè)銀行位居第三，相關數(shù)據(jù)為6047億元，中國銀行去年末的個人消費貸余額為5157億元，工行的個人消費貸余額為4990億元，交通銀行的投放最少，去年末該數(shù)據(jù)僅為3957億元。初步統(tǒng)計，國有六大行去年末個人消費貸余額約為3.33萬億元。

對比去年國有六大行的數(shù)據(jù)來看，建行去年個人消費貸累計新增約1152億元，郵儲銀行僅新增約288億元，農業(yè)銀行新增約1283億元，中國銀行新增約1139億元，工行新增約778億元，交行新增約555億元。從增速來看，去年僅郵儲銀行的個人消費貸余額增速在個位數(shù)，其余五家大行的增速均在16%以上。

近期業(yè)績會上，部分銀行高管對此也有解釋。建行副行長唐朔表示，在金融助力提升消費方面，建行主要做了三大工作，一是積極加強商務和金融寫作，協(xié)調開展促消費活動；二是主動作為，落實好財政金融協(xié)調促內需一攬子政策；三是聚焦消費重點領域，加大金融支持和創(chuàng)新力度。

近期多家銀行還通過年報、公告等陸續(xù)披露了去年的消費貸財政貼息信息。工行年報披露，該行有序推進個人消費貸款財政貼息工作，累計簽訂貼息服務協(xié)議客戶約 190 萬戶，為符合貼息條件的超 3000 萬筆消費支出辦理了貼息。交通銀行披露，該行落實個人消費貸款財政貼息政策，簽約財政貼息協(xié)議客戶 146.42 萬戶，可貼息消費金額 162.50 億元。農行近期公告稱，目前，農業(yè)銀行已有200萬名客戶簽署貼息協(xié)議，累計為超85萬名客戶提供財政貼息服務。

去年六大行消費貸新投放難對沖房貸“塌方” 業(yè)內稱今年新發(fā)消費貸或失速

那么，如何理解去年大部分國有行加大了個人消費貸的投放規(guī)模？

對此，有國有行人士向記者介紹，一方面，在個人房貸投放日漸困難的背景下，大行不得不俯身向下，和城商行等其他消費貸的主力軍展開競爭，尋找信貸增長空間；另一方面，也和有關部門出臺的提振消費專項行動有關?！跋M貸的利潤空間非常有限，但我們也要為提振內需提供更多支持”。

財聯(lián)社記者注意到，從貸款總額來看，去年六大行個人消費貸投放增量顯然難以對沖房貸的“塌方”——去年六大行個人消費貸投放量和房貸減少量的差距約在1600億元左右。并且，相比房貸，消費貸的利率明顯更低。

今年銀行會繼續(xù)加大消費貸的投放嗎？對此，多名國有大行、城商行人士告訴記者，會密切關注國家政策，適時進行投放。但對于今年消費貸的整體增速，“不是太樂觀”。

“近期對于消金、助貸等行業(yè)的整頓，對消費貸業(yè)務會產生一定程度的影響?！庇秀y行人士告訴記者，盡管不少銀行旗下都有消金公司，但為了進一步加大消費貸的投放，過去很多銀行會聯(lián)合其他機構（助貸機構等）放貸，但隨著環(huán)境的變化，更多銀行選擇自主投放消費貸，減少外部依賴，這一定程度上會影響消費貸快速“上量”。另一方面，近年來尤其是去年個人消費貸的不良有所上升，銀行出于風控的考量，今年會更加審慎和保守。

“今年我行對于消費貸的投放基本沒有設置增長目標。并且，已經(jīng)全面停止了聯(lián)合貸。今年在營銷中，會更傾向于向公積金類客戶等優(yōu)質客群?！庇猩鲜秀y行人士告訴記者，在多重因素的作用下，預計今年銀行業(yè)的個人消費貸投放相比上一年不會有顯著增長，增速也會有所下滑。