以福建、廣東為代表的這兩個南方省份在很長的年份中承擔(dān)起了“北材南下”的“重任”，成就了拉動北方鋼材源源不斷發(fā)往南方的特殊光景。
然而，隨著近年來北方鋼鐵產(chǎn)能置換到南方，南方的新鋼廠如雨后春筍般冒出，“北材南下”的情況逐漸變成了“北材‘難’下”，甚至還發(fā)生了“南材北上”的“逆轉(zhuǎn)”......
北材難下已既成事實
我們曾在《MO發(fā)現(xiàn) | 福建鋼鐵工業(yè)大發(fā)展，福建熱卷恐將“內(nèi)卷”》的文章，描繪了福建鋼鐵工業(yè)的巨大彈性和潛力，同時也揭示了福建當(dāng)?shù)卣谶M(jìn)行的和即將掀起的鋼材“內(nèi)卷”。
也正是由于“后供給側(cè)改革‘時代’”的背景下，北產(chǎn)南移，諸多福建籍鋼廠甚至北方鋼廠紛紛進(jìn)行產(chǎn)能置換南下福建、廣東乃至廣西等省份，給南方省份帶來產(chǎn)能的同時，自然而然就擠出了原來北方鋼廠在南方的市場份額及其影響力。北材南下變成了北材“難”下。
北材難下，主要體現(xiàn)在以下兩方面：
第一，南材的產(chǎn)量大幅上升。
通過我們?nèi)ツ?月的不完全統(tǒng)計顯示，單單福建省的熱卷和帶鋼合計年度產(chǎn)量都能達(dá)到1000萬噸左右（參見下圖），更別提寧波鋼鐵、廣西盛隆冶金（桂萬鋼）等周邊產(chǎn)能（柳鋼、中南鋼鐵、寶鋼等不計）。
第二，北材的價格已不具備競爭力。
我們舉個現(xiàn)成的例子，三寶鋼鐵的帶鋼是以唐山瑞豐鋼鐵的價格為基準(zhǔn)價加小幅溢價。以3月11日，唐山瑞豐價格4360，那么三寶的帶鋼就是4410。而福建熱軋的市場價格為4450。
以此為例，我們可以看到唐山的帶鋼/熱卷發(fā)往福建是沒有什么價格優(yōu)勢的。
北方主港的鋼材發(fā)運強度近兩年明顯下降
南方是福建系鋼企的戰(zhàn)場
北材難下，最根本的原因是南方鋼鐵產(chǎn)能的釋放，南方市場供給的“短板”得以補齊。而在扮演南方鋼鐵供給主角的則是福建系鋼鐵企業(yè)。
如果說原來福建、廣東華南市場僅有國企幾家巨頭三鋼閩光、韶鋼松山（現(xiàn)為中南鋼鐵）、陽春新鋼鐵（華菱旗下）加上民營幾家小規(guī)模鋼廠三寶鋼鐵、珠?；浽ＸS等屈指可數(shù)的供給在支撐的話，福建及廣東的鋼鐵需求肯定是無法全然滿足。據(jù)不完全統(tǒng)計，福建加廣東的鋼材需求在8000萬噸左右。
而在這些年“北廠南遷”的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移政策刺激下，福建廣東甚至廣西各地鋼鐵產(chǎn)能得到了很大的“補充”。一種是南方的鋼廠通過購買北方鋼廠的產(chǎn)能，把北方的產(chǎn)能置換到南方。這類的鋼廠比如三寶鋼鐵。另一種是北方的鋼廠通過產(chǎn)能置換，到福建、廣東、廣西等地新建鋼廠。當(dāng)然有個題外話，本地的兼并重組也是做大做強本地鋼鐵市場的一種有效補充手段，比如三鋼閩光通過自己的優(yōu)勢去重組本地的中小鋼廠。
在此背景下，南方就變成了福建系鋼企回流與博弈的“主戰(zhàn)場”。具體表現(xiàn)如下：
其一，福建系鋼企回流南方。
這種對市場空間的敏銳性，有時體現(xiàn)在對某個具體區(qū)域的集中投資。比如大東海、金盛蘭均同時宣布進(jìn)軍廣東云浮將分別投建短流程鋼廠就是一個例子。
有時體現(xiàn)在福建系鋼企回哺祖籍地。比如東海特鋼回鄉(xiāng)建設(shè)大東海實業(yè)，比如河北興華財富集團(tuán)選擇漳平作為其新廠選址，比如亞新集團(tuán)在福鼎成立鼎盛鋼鐵，建設(shè)ESP生產(chǎn)線等等。
其二，福建系鋼企“北上”爭奪市場空間。
福建系鋼企主要將福建、廣東市場設(shè)為“主戰(zhàn)場”，并且將江浙滬作為外圍補充。
就單盛隆冶金一家而言，其熱軋卷板的月產(chǎn)能可達(dá)到80-100萬噸，而在廣西面對著柳鋼及防城港基地的巨大產(chǎn)能，不得不把資源瞄準(zhǔn)“北方”市場，投放到廣東、福建乃至更遠(yuǎn)的江浙滬地區(qū)。因此，津西防城港基地的“激流勇退”之舉，是無奈之舉，亦是明智之舉。
南材北上或成新常態(tài)
南方鋼鐵企業(yè)的增加，勢必帶來了產(chǎn)能的釋放，從而通過鋼材價格的價格優(yōu)勢擠出了北方鋼鐵企業(yè)原先占有的市場份額。
北材南下強度逐年趨弱
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年，我國累計鋼產(chǎn)量為10.13億噸，同比下降2.10%。從分地區(qū)數(shù)據(jù)來看，與2021年相比，2022年共有20個省份實現(xiàn)減產(chǎn)，但福建省、廣東省卻“逆勢”增產(chǎn)超10%，增幅分別為18.15%、12.38%。這一數(shù)據(jù)足以說明福建、廣東的鋼鐵產(chǎn)能具有很強的彈性。
并且，根據(jù)市場公開的信息顯示，2023年福建、廣東仍有繼續(xù)增量的動力。據(jù)悉，福建龍鋼新型材料有限公司目前處于項目建設(shè)最后沖刺階段，預(yù)計將于5月底6月初出鐵水；漳州三寶鋼鐵的1780熱軋線也預(yù)計將于今年底正式投產(chǎn)；鼎盛鋼鐵囿于成本、廢鋼來源等多重因素影響而非真正釋放產(chǎn)能。這還沒算上廣西梧州的翅冀鋼鐵的達(dá)產(chǎn)，雖然其產(chǎn)品以工角槽等型鋼為主。
綜上，預(yù)計2023年福建、廣東市場的鋼材供給將有新一輪的增量，屆時南方市場廝殺將更為白熱化！別說“北材南下”或“北材‘難’下”，甚至“南材北上”都會變成一種新常態(tài)。
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