“煙囪里冒出漆黑的煙，因?yàn)闊鴱U輪胎。海灘上一片污黑，全被廢油污染了。海面上漂滿了塑料袋，白花花的看不到海水……簡言之，海灘變成了一片黑煙和廢油的沼澤地?！?/span>
這是王小波在《黑鐵時(shí)代》中撰寫出的文字。當(dāng)走到黑鐵時(shí)代時(shí)，那簡直是最惡劣的時(shí)代：生活環(huán)境極其惡劣，身處其中的人們?yōu)榱松畈粩嗟叵萑霊n愁和沉重的勞作所折磨。
在前段時(shí)間萬科總結(jié)年會(huì)上，萬科再度為中國房地產(chǎn)行業(yè)劃分新階段——“黑鐵時(shí)代”。這個(gè)詞引發(fā)了軒然大波，卻也是當(dāng)下房企狀態(tài)最真實(shí)的隱喻。而對于當(dāng)下的鋼鐵行業(yè)而言，又何嘗不正處于這樣的一個(gè)時(shí)代？
春節(jié)前，一位資深老鋼貿(mào)人說，做了20年鋼材生意了，看看哪一年春節(jié)后鋼材價(jià)格不是大漲的？
確實(shí)，年年春節(jié)后都要迎來鋼材市場的季節(jié)性旺季，鋼貿(mào)商稱之為“金三銀四”。但今年似乎是個(gè)例外。誰也沒有想到，節(jié)后的鋼材市場需求會(huì)這么差，此時(shí)，鋼貿(mào)商的心態(tài)隨著期貨走勢起伏不定，從周初的怕鋼價(jià)下跌，存貨受損，再到周末的鋼材無人問津，怕出不了貨。
那我們不禁要問，節(jié)后鋼材市場的需求去哪兒了？
這還得先從房地產(chǎn)說起，五年前正值房地產(chǎn)行業(yè)如日中天之時(shí)，一位行業(yè)領(lǐng)袖級大佬在自己重金打造的足球隊(duì)獲得冠軍的宴會(huì)上，對在場的記者說，我們公司成功的秘訣如同這支足球隊(duì)一樣，概括起來就一個(gè)字：快！
是啊，房地產(chǎn)行業(yè)快速拿地、快速開工、快速開盤收錢，一天都耽擱不得。于是，前幾年春節(jié)后房地產(chǎn)企業(yè)迅速復(fù)工已經(jīng)成為常態(tài)，節(jié)后鋼材市場車水馬龍的場景相信許多人還記憶猶新。
那么，虎年節(jié)后的鋼材市場需求還會(huì)如期而至嗎？這里想說一句，在鋼材市場打拼，用“刻舟求劍”的方式會(huì)讓你虧得血本無歸?？纯慈ツ晗掳肽攴康禺a(chǎn)企業(yè)土地購置數(shù)據(jù)，降幅達(dá)到70%以上?，F(xiàn)在有多少商品房工地開工呢？有多少工地需要趕工期而采購鋼材呢？
有人說，1月份以來有多少多少的基建工地開工。那只是開工，不代表開建。而且靠地方債投入？那只是一部分資金，地方政府賣地收入大幅減少加上對城投平臺(tái)的嚴(yán)格監(jiān)管后，嚴(yán)重制約了許多地方政府的基建投資。
目前看來，節(jié)后鋼材需求遠(yuǎn)不及市場的預(yù)期，1月份鋼材期貨和現(xiàn)貨市場價(jià)格大幅上漲后，是否存在“泡沫”呢？
一直以來，鋼材市場的銷售利潤被鋼廠和鋼貿(mào)商平均分配，也就是說鋼廠賺100元，鋼貿(mào)商賺100元。但去年以來，這種格局發(fā)生了變化，據(jù)市場人士估算，目前鋼廠的毛利潤超過300元/噸以上，而鋼貿(mào)商的毛利潤不到100元/噸。
2021年鋼鐵行業(yè)上市公司的業(yè)績創(chuàng)下歷史最高水平，賺大錢的背后，也有鋼材出廠價(jià)格被人為控制的痕跡，我們總在抨擊海外鐵礦石巨頭操控價(jià)格、牟取暴利的行為，但是，國內(nèi)大鋼廠在沒有需求的情況下大幅提價(jià)行為是不是也值得商榷呢？
這幾天，1月份許多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)陸續(xù)公布，汽車、冰箱、空調(diào)等消費(fèi)品銷售額同比減少均在20%以上。反映基建景氣度的挖掘機(jī)開工指數(shù)同比下降35%，連續(xù)10個(gè)月下降。
對比去年同期，國內(nèi)螺紋鋼均價(jià)在4300-4500元/噸之間，2022年2月17日國內(nèi)螺紋鋼均價(jià)為4980元/噸，漲幅超過10%以上。在建筑鋼材需求減少的情況下，鋼鐵原材料的上漲就成為鋼材漲價(jià)的主要因素了。
好在高層看到了問題的本質(zhì)，對比去年初，鐵礦石市場相對寬松，而價(jià)格卻大幅上漲，原因肯定在于中間商賺取了大部分非正常的差價(jià)，發(fā)改委等多部門的監(jiān)管來得太及時(shí)，限制鋼鐵原材料成本漲價(jià)確實(shí)是一步好棋。
說了這么多，其實(shí)想表達(dá)的意思是，鋼材需求低迷，鋼鐵成本虛高，鋼廠利潤偏高，鋼材價(jià)格存在“泡沫”。
近兩年以來，鋼材價(jià)格大幅上漲后，鋼材市場的供需矛盾顯現(xiàn)，一方面是需求端的減少，另一方面是供給端的壓縮，鋼材價(jià)格虛高已經(jīng)影響到我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，擠壓“泡沫”刻不容緩。
信心比黃金更重要
前幾天，萬科老總說了一句，房地產(chǎn)行業(yè)將迎來“黑鐵時(shí)代”。這句話引發(fā)了很大的爭議。那么在這里說一句啊，今年鋼材市場也將迎來“黑鐵時(shí)代”，會(huì)不會(huì)被參與冬儲(chǔ)的鋼貿(mào)商罵呢？
春節(jié)后，鋼材現(xiàn)貨價(jià)格是在樂觀情緒推動(dòng)下，第一周漲了200多元/噸，第二周，在發(fā)改委監(jiān)管鐵礦石市場的影響下，大跌150元左右。到這一周漲不動(dòng)了，市場到處在找需求，鋼材需求去哪兒了？
有人說，不是到處有基建工地開工嗎？不是房地產(chǎn)行業(yè)信貸政策放松了嗎？別忘了，房地產(chǎn)加基建，可以占國內(nèi)鋼材總需求的60%以上啊。
好吧，今天我們就來談?wù)勪摬氖袌鏊鎸Φ幕久媲闆r。來看前天央行發(fā)布的一月份M1數(shù)據(jù)，同比下降1.9%，30年以來少見！
先科普一下，M1反映著經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)購買力，代表著居民和企業(yè)資金松緊變化，也可以反映當(dāng)期貨幣投放量，是經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的先行指標(biāo)。
上面的數(shù)據(jù)反映的問題就大了，不是說貨幣政策變得寬松嗎？為什么貨幣投放量卻在減少？
在市場調(diào)研中，一個(gè)鋼貿(mào)商朋友的回答很有普遍性，他說，現(xiàn)在貸款確實(shí)容易些了，但我們現(xiàn)在貸款干什么呢？看看現(xiàn)在的生意都不好做啊。一句話，許多企業(yè)對未來沒信心。
去年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。所說的預(yù)期轉(zhuǎn)弱就是信心問題。
目前對鋼材市場需求影響最大的是房地產(chǎn)行業(yè)，近幾天，國內(nèi)許多城市又是降息，又是降低首付比例，仿佛房地產(chǎn)行業(yè)的春天又會(huì)到來了。
但必須清醒認(rèn)識(shí)到的現(xiàn)實(shí)是，面對去年以來的經(jīng)濟(jì)形勢，大家敢買房嗎？影響在于，第一疫情影響還在持續(xù)，第二房產(chǎn)稅也快要來了，第三裁員的企業(yè)在不斷增加。
賣不出房，房地產(chǎn)企業(yè)更加困難重重，拿地嘛，怕賣不出去，不拿地，企業(yè)怎么生存下去。要知道，房地產(chǎn)行業(yè)影響的不僅僅是鋼材需求，還影響著上下游大量企業(yè)，確實(shí)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。
當(dāng)前，房地產(chǎn)行業(yè)弱勢局面仍然難以改變，大家沒有了買房的信心，這個(gè)行業(yè)怎么可能好起來。我們分析鋼材價(jià)格走勢的大趨勢，應(yīng)該結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境。
房地產(chǎn)用鋼的減少，將會(huì)導(dǎo)致今年上半年鋼材市場需求不樂觀，但經(jīng)過幾年的鋼鐵產(chǎn)能壓減，現(xiàn)在鋼材市場的供給壓力也不大。反過來想，如果還是以前那種產(chǎn)能，在目前這種經(jīng)濟(jì)形勢下，鋼材價(jià)格都不知道跌到什么價(jià)位了。
企業(yè)不想貸款不想發(fā)展，房子也賣不出去，鋼材市場會(huì)不會(huì)迎來“黑鐵時(shí)代”呢？
最后，我們想到了2008年全球金融危機(jī)后國內(nèi)流行的一句話：
信心比黃金更重要！這對今年的鋼材市場也至關(guān)重要。
陽春三月，花香四溢。3月是春暖花開的季節(jié)，萬物復(fù)蘇、大地回春，鋼鐵行業(yè)也將陸續(xù)進(jìn)入全面復(fù)工的階段，隨著需求的啟動(dòng)，商家回歸市場，庫存的高壓和資金周轉(zhuǎn)的難題會(huì)進(jìn)一步凸顯，但同時(shí)，需求的釋放也意味著春天已經(jīng)離我們不遠(yuǎn)！在這個(gè)春暖花開的季節(jié)，也是各行各業(yè)復(fù)蘇的季節(jié)，對于鋼鐵行業(yè)而言，3月鋼價(jià)究竟如何走？
3月旺季臨近，鋼材市場會(huì)是金色的嗎？在庫存大幅走高，鋼價(jià)如何演繹？伴隨著政策監(jiān)管日益趨嚴(yán)，鐵礦石價(jià)格大跌之后，一季度還存在哪些機(jī)會(huì)？更多熱點(diǎn)資訊，請關(guān)注2月24日下午三點(diǎn)，2022年三月份行情直播會(huì)，衡水京華制管有限公司常務(wù)副總趙志強(qiáng)，河南銀商通實(shí)業(yè)有限公司總經(jīng)理孫建，中鋼網(wǎng)資訊研究院高級分析師溫海超等，圍繞著“市場鋼材需求方向解析”、“當(dāng)下政策的影響”、“影響鋼價(jià)熱點(diǎn)話題”、“3月份鋼價(jià)走勢預(yù)測”等熱點(diǎn)話題鞭辟入里、層層分析。
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